一、什么是境外投资备案（ODI）
境外直接投资（ODI, overseas direct investment）是指我国企业、团体在国外及港澳台地区以现金、实物、无形资产等方式投资，并以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的经济活动。而ODI备案是指境内企业在境外新设公司、并购股权或投入资产/权益前，依据《企业境外投资管理办法》等规定，向发改委、商务部门和外汇管理部门履行核准或备案手续，以获得合法“出海”资格的过程。
二、需要进行ODI备案的情形
ODI备案的核心，是国家对境内企业境外直接投资行为的合规监管，重点在于审查投资主体、资金来源和项目的真实性、合规性，并打通资金合法出境与收益回流的通道。以下列举几类需要进行ODI备案的情形：
1. 海外直接投资、并购或业务扩张的企业；
2. 有海外商事与资本运作需求的企业；
3. 海外子公司返程投资；
4. 跨境电商大额资金跨境结算；
5. 境外设立研发、服务中心；
6. 境外能源、资源类项目投资。
三、企业为什么要进行对外直接投资（ODI）备案
企业要进行ODI备案，核心是为了在合法合规的前提下，保障资金能够顺利出境并在未来安全回流，从而控制跨境投资的法律与财务风险。具体来说，企业进行ODI备案主要有以下几大原因：
1. 合规合法：依据《企业境外投资管理办法》等法规，境外投资须先备案或核准，否则属违规，可能面临资金叫停、罚款甚至刑事责任。
2. 防控风险：备案过程要求说明资金来源、项目可行性，促使企业做尽职调查，提前识别法律、税务、政治等风险。
3. 资金跨境流动便利：备案是资金合法出境、境外开户、利润及股权转让收益汇回的依据，也是返程投资的前提，缺之则难以操作。
4. 资源配置、战略拓展：通过境外设点或并购，可进入当地市场、获取技术品牌资源、优化全球供应链，提高抗风险能力。
5. 享受政策红利：完成备案方可申请政府补贴、税收优惠及保险支持，未备案则无缘相关扶持。
6.商业信誉：备案文件在国际合作中可证明投资合规性与实力，增强合作伙伴信任，便利交易与结算。
四、结语
境外投资不是“闯关游戏”，ODI备案是绕不开的合规门槛。试图通过“地下钱庄”等非法途径绕过备案，本质是用短期“便利”置换长期风险——今日“达成形式上的投资目的”，明日可能面临监管彻查、资金冻结、项目停摆，甚至企业信用受损。与其事后补救，不如事前合规：依法完成ODI备案，才是对投资成果最可靠的守护。
本文首发于“协力无锡”，2026年1月27日。
（原标题：协力研究 | 出海日本投资系列（101）——境外直接投资（ODI）备案（上））
来源：协力法讯
作者：
- 葛太红，协力（无锡）律师事务所律师；执业领域：中日跨境投资与并购、民商事诉讼、企业法律顾问
- 刘雯，协力（无锡）律师事务所律师；执业领域：民商事争议解决，中日间投融资业务