在全球化的浪潮下，中国企业“走出去”已不仅是对市场空间的拓展，更是对全球资源整合与利润高效回流的战略性布局。许多企业在出海初期往往更关注业务拓展，而忽略了利润回流路径的提前规划。一旦境外收益形成，便可能面临多重税务挑战，包括但不限于高额的股息预提所得税、复杂的税收协定适用限制，以及中国受控外国企业（CFC）规则所引发的潜在税务风险。
选择税收友好地区、构建合理的控股架构，实现海外利润安全、高效地回流至国内，已成为企业国际化进程中不可回避的课题。有效的税务筹划不仅关乎企业海外收益的实际归属，更直接影响其全球战略的稳健推进与持续竞争力。
一 、低预提税国家/地区
预提所得税是跨境利润汇出首先面临的税负。各司法管辖区对股息、利息的预提税政策差异显著，且双边税收协定可大幅降低预提税。
（一）香港
1、对境外股东分红与大部分利息不征预提税。
2、与多国签订避免双重征税协定。
3、香港—卢森堡协定：
- 股息预提税0%（持股≥10%）
- 利息预提税0%
4、优势：
税制简洁、协定网络广，是连接欧洲收益与中国母公司的常见中转地。
（二）新加坡
1、实行属地税制，企业分红完全免税。
2、股息：
无预提税。
3、利息：
对非居民预提税15%，协定通常可降至10%（中新协定为10%）。
4、优势：
协定覆盖面广、政策稳定，被广泛用作亚洲区域财务与控股中心。
（三）爱尔兰
1、股息：
- 法定预提税20%
- 协定或欧盟企业股东可减免或免除（中爱协定：持股≥25%，税率5%）
2、利息：
- 法定税率20%，协定一般降至10%
3、自2025年起实行境外股息参加免税制度，符合条件的外国股息可免税。
4、优势：
欧盟成员国地位+税收优惠政策，使其成为热门欧洲控股地。
（四）荷兰
1、股息：
- 一般预提税15%
- 欧盟母子公司间可免税
- 中荷协定：持股≥25%，税率5%
2、利息：
- 通常免预提税
- 自2021年起仅对支付至避税地的利息征约25%
3、优势：
协定网络广、欧盟政策支持，常用于汇聚欧洲子公司利润并低税率回流中国。
（五）卢森堡
1、股息：
- 法定税率15%
- 协定或欧盟公司持股≥10%、持有≥12月，可享减免或免税
- 中卢协定：股息税率5%
2、利息：
- 一般不征预提税
3、参与免税制度：
- 符合条件的海外分红及股权收益可最高80%免税
4、优势：
税负低、协定密集，是中资企业投资欧盟的关键控股地。
（六）BVI
1、无公司所得税与预提税。
2、股息、利息分配：均免税。
3、缺点：
- 无税收协定网络，无法享受协定优惠
- 投资东道国可能按法定最高税率征税
4、风险提示：
- 中国税法将其列为低税区重点监管对象
- 若利润长期留存、无实际经营，可能被认定为受控外国企业（CFC）并在中国纳税
5、常用作境外上市与融资平台，而非直接利润汇回通道。
（七）毛里求斯
1、股息：
不征预提税。
2、利息：
不征预提税。
3、企业税制：
- 名义税率15%
- 离岸业务可享80%减免，实际税负仅3%～5%
4、协定优势：
- 中毛协定下，中国对毛里求斯公司分红预提税仅5%
- 协定网络覆盖亚洲与非洲
- 属中国“白名单”国家，税务合规风险低
（八）墨西哥
1、企业所得税率：
30%
2、股息：
- 自2014年起对非居民征收10%预提税
- 中墨协定：持股≥10%可降至5%
3、利息：
- 一般15%～21%，中墨协定上限10%
4、优势与挑战：
- 税负较高，可通过设立香港等控股结构降低整体预提税
5、注意遵守中国境外税款抵免层级（五层）要求，超出部分不得抵免。
二、案例分析
某中国制造业集团计划拓展美洲市场，为降低跨境分红的整体税负，采用“香港特别行政区—墨西哥”双层架构。
集团首先在中国内地设立母公司，并全资设立香港控股公司作为中间平台。香港对股息不征预提税，同时与中国及墨西哥均签有税收协定。
香港公司再在墨西哥设立运营子公司，负责美洲业务。根据中墨税收协定：
- 墨西哥向香港公司分红的股息预提税仅为5%（持股≥10%）。
墨西哥公司将利润分红至香港时，因协定优惠仅需缴纳少量预提税；香港公司再向中国母公司分红时，香港不征预提税，中国可按境外所得抵免税款。
通过该架构，企业实现了美洲利润的合规回流与整体税负优化，相比直接从墨西哥汇回中国，可减少约5%左右的税收负担。
三、利润汇回策略
（一）股息分配
利润汇回最常见的方式是股息分配，分为直接和间接两种。
1、直接股息分配
即境外子公司直接向中国母公司支付股息。这种方式结构清晰、操作简便，但需考虑东道国对股息征收的预提税（通常不低于10%，若无税收协定）及中国境外所得税的抵免规则。
2、间接股息分配
企业常通过在中国与投资目的地之间设立中间控股平台（如位于低税率或与中国签有税收协定的国家），以降低整体税负。其优势在于可利用国际税收协定进行税务优化，但需满足“受益所有人”认定及经济实质要求，否则可能被否认优惠资格。
（二）债务融资与利息回流
通过股东贷款或银行借款等形式，母公司可向境外子公司提供融资，由后者支付利息回流资金。相较于股息，利息支出可在税前扣除，有助于降低子公司税负，提高整体税务效率。但企业需关注各国资本弱化规则（如中国跨境关联债务2:1限制）及利息的预提税要求，确保融资结构合规且风险可控。
（三）特许权使用费与服务费
企业可通过知识产权或管理服务实现利润汇出。例如，将核心技术、专利或品牌放在税率较低地区的公司，由其向各海外子公司收取许可费；或设立区域管理中心，对全球子公司收取服务费。这种安排可减少东道国税负，但须符合转让定价和独立交易原则，避免被认定为利润转移或遭税务调整。
（四）境外留存与再投资
部分企业选择暂不汇回利润，而是在境外积累资金，用于当地再投资或全球扩张。此举虽能暂时延缓中国征税，但若长期持有且未用于实质经营，可能触发中国的受控外国企业（CFC）规则，被视同分红而需缴税。因此，境外留存应以明确的投资规划和经营需求为前提。
四、总结
跨境利润汇回中，预提税政策直接影响中国企业的资金效率和全球布局。
- 香港、新加坡等亚洲平台因零或低预提税、与内地5%股息税安排，成为首选控股和资金中转地；
- 爱尔兰、荷兰、卢森堡可通过协定或欧盟指令将股息预提税降至0~5%、利息0%，且本国不重复征税，是投资欧洲的重要枢纽；
- 毛里求斯等离岸地区在特定投资中可将预提税压至极低，适合非洲及新兴市场布局；
- 墨西哥等高预提税国家，则需依靠多层架构和协定优惠降低税负。
由此可见，出海前做好利润回流规划至关重要：合理选址、科学架构，不仅降低税负，还为企业全球发展提供稳健支撑。
（来源：全球营商指南）
