2026年1月，美国以军事打击方式强行控制委内瑞拉总统马杜罗夫妇并移送美国受审的举动，将持续近二十年的美委制裁博弈推向极致。这一违背《联合国宪章》基本准则的单边行动，不仅引发国际社会广泛谴责，更使美国对委内瑞拉的制裁体系从传统的经济封锁、金融遏制，全面升级为“司法起诉+军事威慑+资产掠夺”的复合型施压模式。
从2006年以“反恐不配合”为由启动武器禁运，到2025年加码次级关税威胁、强制出售PDVSA核心资产，再到2026年直接军事介入，美国的制裁逻辑始终以霸权工具化法律规则为核心，其制裁措施的覆盖面、严苛度及域外管辖权的扩张性，已成为全球跨国企业合规管理的重要风险变量。尤其对于深度参与全球能源、贸易产业链的中国企业而言，美对委制裁的持续升级不仅带来直接的交易阻断风险，更暗藏次级制裁的连锁冲击。
美国对委内瑞拉的出口管制与经济制裁措施是一个逐步升级的过程，以“全面封锁+清单制裁+次级制裁”为核心，法律依据横跨国会立法、行政命令与部门规章，覆盖军民两用物项、军品、石油相关交易及金融领域，适用主体包括美国个人/实体及受美国管辖的外国主体等，其制裁体系的复杂性与域外效力的穿透力，对全球经贸秩序构成显著影响。
本文系统梳理美国对委内瑞拉制裁的历史脉络与核心法律依据，尝试剖析制裁升级背景下中国企业面临的合规挑战，并提出针对性应对路径，为企业跨境经营合规决策提供参考。
一、美国对委内瑞拉制裁主要历史节点与具体措施全回顾
（一）2006年
小布什政府在2006年5月正式以委内瑞拉 “未配合反恐斗争” 为由，宣布对委实施全面武器禁运，这也是美国对委内瑞拉系列制裁的开端。“9·11”事件后，小布什将全球反恐列为外交核心议程，要求盟友及相关国家全面配合反恐情报共享、资金监管等行动。彼时委内瑞拉左翼政府与美国立场相悖，拒绝加入美国主导的反恐联盟，且在能源政策上坚持国有化、维护自身能源主权，触动美国能源利益。美国借“反恐不配合”之名施压，实质是借反恐议题遏制拉美左翼势力扩张。
（二）2015年
奥巴马政府依据《国际紧急经济权力法》颁布13692号总统令，将涉及侵犯人权、腐败等问题的委内瑞拉个人和官员列入“特别指定国民清单”（SDN清单），冻结其涉美资产，禁止美国人与其进行交易。
（三）2017年
特朗普（第一任期）政府启动“极限施压”政策，颁布13808号总统令：
- 禁止美国主体（公民、企业等）购买委内瑞拉政府发行的主权债券等债务工具，切断其通过美国金融市场融资的渠道。
- 禁止美国主体参与PDVSA在美子公司（如CITGO）炼油收入相关的交易（如收购、结算等），阻断委内瑞拉核心石油收入的变现路径。
- 将委内瑞拉间接“排除”出SWIFT国际支付系统，试图切断其国际融资渠道。此举目的是通过切断资金链，向马杜罗政权施压，削弱其经济运转能力，是美国对委内“金融+能源”组合制裁的重要组成部分。
（四）2018年
美国禁止委内瑞拉黄金出口，并对更多政府官员实施制裁。彼时马杜罗政权面临国内经济困境，黄金出口已成为其规避石油制裁、获取外汇收入的重要替代渠道，美国遂于当年11月由特朗普签署行政令，全面禁止美国公民与委内瑞拉黄金出口相关的个人及实体交易，宣称旨在遏制委政府利用黄金贸易资助“非法活动”。与此同时，美国全年多次扩大对委政府官员的制裁范围，制裁对象涵盖副总统、国防部长、总统夫人等核心政要，以及执政党高级官员的亲属与关联商人，制裁理由集中于指控其涉嫌毒品走私、洗钱及挪用国家资金等腐败行为。这些措施不仅进一步切断了委内瑞拉的外汇来源，还试图通过精准打击政权核心圈层削弱其统治基础，标志着美国对委制裁从定向打击逐步转向全面经济施压。
（五）2019年
1月，美国承认反对派领袖“瓜伊多”为“临时总统”，宣布与委内瑞拉断交。
1月28日，美国财政部对PDVSA实施全面制裁，冻结其在美国约70亿美元资产，禁止美国公民与PDVSA交易，并将PDVSA在美炼油收入转入“瓜伊多”控制的账户。
8月，特朗普签署行政令，冻结委内瑞拉政府在美国境内的全部资产。
（六）2020年
- 美国司法部对马杜罗提起刑事起诉，并悬赏抓捕，未遂。
- 美国政府对4家运输委内原油的航运公司实施制裁，扩大制裁范围至金融、航运领域，限制第三方与委内交易。
（七）2023年
2023年10月，美国与委内反对派达成“巴巴多斯协议”，临时豁免对委石油和天然气行业的部分制裁。美国制裁覆盖委内瑞拉黄金、矿产出口，施压与俄合作的能源项目，遏制委内瑞拉去美元化。
（八）2024年
1月30日，美国以委内瑞拉未履行选举承诺为由，恢复对委内石油和天然气部门的制裁。
4月，美国宣布不再延长石油制裁豁免；
9月，美国对16名委内官员实施新一轮制裁。
（九）2025年
3月，特朗普政府威胁对购买委石油的国家加征25%关税。美国发现委内瑞拉通过转向中俄等国、构建“石油换贷款”模式维持了一定规模的石油出口（2025年对华原油出口占比超85%），从而获得关键外汇收入支撑政权运转；遂决定通过实施“次级制裁”威慑第三方买家，彻底切断其石油贸易通道。
11月29日，美国法院裁定强制出售PDVSA控股公司股份（价值59亿美元）。事件核心标的为PDV控股公司股份，该公司是PDVSA旗下负责管理美国资产的核心主体，间接持有PDVSA最具价值的海外资产——美国雪铁戈石油公司（Citgo），后者作为美国第九大炼油企业，拥有3座炼油厂、5000个加油站及多条输油管道，是PDVSA少数能稳定盈利的海外实体，也是其原油出口和成品油进口的重要依托。本质是通过司法手段进一步剥夺委内瑞拉海外能源资产、切断其经济命脉。
12月，美国对所有进出委内的受制裁油轮实施全面海上封锁，扣押多艘油轮，切断委石油出口；制裁链条中涉及多家在委内石油领域运营的中国公司及邮轮。
二、美国对委内瑞拉出口管制与经济制裁法律适用
三、美国对委内瑞拉制裁之于中企的影响与合规应对
（一）核心影响维度
1. 直接交易阻断风险
2025年12月，美国实施的全面航运封锁已直接波及在委石油领域运营的中国企业及邮轮，导致相关运输业务中断、货物被扣。同时，美国对PDVSA的全面制裁使与PDVSA及其关联企业有合作的中国能源企业面临交易终止、账款回收困难等问题，尤其涉及CITGO相关的产业链合作风险显著上升。
2. 次级制裁威慑风险
2025年3月，美国威胁对购买委石油的国家加征25%关税，虽尚未全面落地，但已形成强烈的次级制裁威慑。中国作为委内瑞拉石油的主要进口国（2025年占比超85%），相关进口企业、金融机构面临被纳入美国制裁清单的风险，可能遭遇美元结算渠道切断、美国市场准入限制等连锁打击。此外，美国通过SDN等清单持续扩大制裁范围，中国企业与委方合作时，交易合作方被列入制裁清单的概率大幅提升。
3. 合规运营成本激增
美对委制裁体系复杂且动态更新，涉及国会立法、行政命令、部门规章等多个层级，中国企业需投入大量资源建立覆盖交易合作方、物项、支付渠道的全链条筛查机制。同时，由于美国将委内瑞拉列为军事最终用户（MEU），对两用物项出口实施“推定拒绝”政策，中国科技企业向委内出口电子、通信等敏感物项时，许可申请难度极大，合规审核成本显著增加。
4. 资产安全与地缘政治风险叠加
2025年美国法院强制出售PDVSA控股公司股份的裁定，凸显美国通过司法手段掠夺委内瑞拉海外资产的倾向。与委方存在合资项目或资产投入的中国企业，面临资产被查封、冻结或强制处置的潜在风险。加之2026年美委局势因军事介入陷入高度不确定状态，中国企业在委投资的稳定性与安全性进一步恶化。
（二）合规应对路径
1. 建立动态筛查与风险评估机制
依托官方渠道或第三方咨询机构，实时跟踪制裁清单更新，对交易对手、供应链上下游企业、支付intermediary进行全维度筛查，重点排查与PDVSA、委内瑞拉政府及军方关联的实体和个人。同时，结合美委国际局势变化，定期开展合规风险评估，针对高风险业务（如石油进口、敏感物项出口）制定专项风险预案。
2. 优化交易结构与结算方式
在与委方合作中，尽量规避美元结算，积极采用人民币跨境支付系统（CIPS）等非美元结算渠道，降低被美国金融监管体系拦截的风险。同时，合理设计交易架构，避免直接与受制裁实体发生交易，通过合规的第三方中介开展业务，并留存完整的交易凭证以应对潜在核查。
3. 强化物项合规管理
严格核查出口至委内瑞拉的物项是否属于美国EAR管制的物项，若涉及管控物项，需提前评估许可申请可行性，在未获得明确许可前坚决不开展相关交易。对于非敏感物项，也需留存完整的物项分类证明与出口记录，确保交易全程可追溯。
4. 加强跨境合规协同与政策跟踪
建立覆盖境内外子公司、合作伙伴的合规协同机制，统一合规标准与操作流程。密切关注美国制裁政策动态、联合国安理会相关决议及国际社会对美制裁的反制措施，借助专业法律合规机构的力量，及时研判政策变化对业务的影响，避免因政策误判引发合规风险。
5. 审慎开展新增投资与业务布局
在美委局势未明朗前，审慎评估对委内（甚至拉美地区）新增投资，尤其避免在石油、黄金、矿产等美国重点制裁领域扩大投入。对于存量业务，逐步优化资产配置，降低对单一市场、单一合作伙伴的依赖，通过多元化布局分散制裁风险。
（来源：合规观澜）